Se produce un cambio foremost después de la reciente aprobación de la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) de los primeros ETF de Bitcoin al contado que invierten directamente en BTC (fondos cotizados en bolsa).
Este avance ofrece a los inversores una vía innovadora para participar en la criptomoneda más grande. En consecuencia, combina los mecanismos de inversión tradicionales con el mercado de criptomonedas.
¿Qué son los ETF de Bitcoin al contado?
Los ETF de Bitcoin al contado representan un cambio con respecto a los modelos de inversión anteriores en la industria de las criptomonedas. Los ETF tradicionales basados en futuros de Bitcoin implicaban especulación sobre los precios futuros, mientras que estos nuevos ETF poseen Bitcoin real. Por lo tanto, los nuevos productos de inversión alinean los intereses de los inversores directamente con el precio de mercado real de la criptomoneda.
Este cambio a la tenencia física de BTC proporciona una estrategia de inversión más transparente y directa, reduciendo las complejidades de los contratos de futuros. Además, dado el aumento de la escasez de Bitcoin, puede crear un choque de demanda.
“Las instituciones convencionales no han tenido un canal de alto ancho de banda y cumplimiento para invertir en esta clase de activos hasta los ETF de Bitcoin al contado. Creo que la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado va a ser un catalizador importante que sin duda impulsará un choque de demanda. Luego, eso será seguido en abril con un choque en la oferta porque hay alrededor de 900 BTC al día disponibles para la venta por parte de los vendedores naturales, los mineros, y ese número se reducirá a 450 Bitcoin al día debido al halving de Bitcoin. Es algo bastante importante”, dijo Michael Saylor, CEO de MicroStrategy.
¿Cómo invertir en ETF de Bitcoin al contado?
El proceso de invertir en ETF de Bitcoin es the same al de las acciones tradicionales, ofreciendo facilidad y familiaridad a los inversores. Además, los expertos financieros enfatizan la simplicidad de comprar estos ETFs a través de cuentas de corretaje estándar. Sin embargo, otros aconsejan vigilancia en cuanto a la liquidez, especialmente en las etapas iniciales después del lanzamiento.
En su primer día de negociación, el mercado respondió con entusiasmo, con más de $4.6 mil millones en acciones negociadas en varios ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos. Sin duda, estas cifras indican un gran interés de los inversores y la confianza en el mercado.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que no todas las firmas de corretaje han adoptado estos nuevos ETF. Vanguard, por ejemplo, optó por no ofrecer negociación directa de ETF de Bitcoin al contado, mientras que Merrill Edge del Financial institution of The usa sigue evaluando su postura.
Ciertamente, esta variación en la disponibilidad subraya el enfoque cauteloso de algunas instituciones financieras hacia clases de activos volátiles como las criptomonedas, según explicó un portavoz de Vanguard.
“Tampoco tenemos planes de ofrecer ETF de Bitcoin al contado de Vanguard o otros productos relacionados con criptomonedas: nuestra perspectiva es de larga tradición de que la alta volatilidad de las criptomonedas va en contra de nuestro objetivo de ayudar a los inversores a generar rentabilidades reales positivas a largo plazo”, afirmó el portavoz de Vanguard.
Diferencias entre los ETF de Bitcoin al contado
La aprobación de la SEC ha introducido una variedad de 11 ETF de Bitcoin al contado respaldados por gigantes de la industria como BlackRock, Fidelity Investments e Invesco. En consecuencia, esta diversidad ofrece a los inversores múltiples puntos de entrada al mercado de Bitcoin.
Cada uno de ellos tiene características únicas y cuenta con el respaldo de la reputación de firmas financieras establecidas. Por esta razón, en un intento agresivo por atraer inversores, los emisores de ETF han reducido significativamente sus comisiones. Esta estrategia competitiva de precios hace que los ETF de Bitcoin al contado sean una alternativa rentable a las billeteras digitales tradicionales.
Las exenciones de comisiones anunciadas por empresas como Bitwise y ARK durante períodos iniciales o al alcanzar ciertos hitos de activos también hacen más atractiva la oferta para los primeros inversores.
Ventajas de invertir en ETF de Bitcoin al contado
Estos ETF democratizan el acceso al BTC, combinando los beneficios de comisiones más bajas y la seguridad de las grandes y reputadas empresas. Además, Mati Greenspan, CEO de Quantum Economics, mencionó en BeInCrypto que…