Los modelos predictivos buscan pronosticar el precio de Bitcoin.
Si bien son herramientas útiles, los modelos predictivos no están exentos de errores.
Uno de los modelos predictivos más populares es stock-to-shuffle with the circulate.
El modelo Rainbow chart, aunque es muy común en la comunidad, se trata de un meme.
Existen otros modelos predictivos como MVRV, CVDD y muchos más.
Un modelo predictivo de precio es una herramienta o algoritmo diseñado para pronosticar futuros movimientos en el precio de Bitcoin y otras criptomonedas. Los modelos predictivos utilizan datos históricos, patrones y variables relevantes para intentar predecir cómo se comportará el precio en un momento dado en el futuro.
Vale destacar que estos modelos son herramientas útiles para analizar el mercado de criptomonedas, pero no son infalibles. Es importante utilizarlos con cautela y combinarlos con otros tipos de análisis antes de tomar decisiones de inversión.
¿Cómo funciona un modelo predictivo?
Al igual que un meteorólogo utiliza datos históricos para pronosticar el clima, los modelos predictivos emplean datos históricos del precio de Bitcoin, el volumen de transacciones y otros indicadores relevantes para identificar patrones y tendencias que puedan revelar el comportamiento futuro de esta criptomoneda.
Los modelos funcionan recopilando información de distintas fuentes y en grandes cantidades, yendo desde el precio inicial de bitcoin hasta noticias y eventos que puedan haber influido en su valor. Posteriormente, utilizando algoritmos matemáticos complejos, se analizan estos datos en busca de patrones recurrentes. Por ejemplo, se puede observar si el precio tiende a subir después de una noticia positiva sobre regulaciones o si existe una correlación entre el precio y el número de nuevas billeteras creadas.
Aunque la repetición de un patrón no es certeza de que el precio de un activo siempre se vaya a comportar igual, es un indicador que permite a los merchants prepararse ante posibles eventos que pueden ser desencadenantes de oportunidades de ganancias o peligros de pérdida. Entre los principales modelos predictivos de BTC encontramos Stock to head with the circulate, MVRV, CVDD y rainbow chart, de los cuales profundizaremos más adelante.
¿Qué es un stock-to-shuffle with the circulate?
Stock to Drift es una herramienta de predicción utilizada en el mundo de las criptomonedas, especialmente en relación con Bitcoin. Se trata de un modelo que busca establecer una relación entre la cantidad total que existe de Bitcoin (stock) y la cantidad de nuevos BTC que se añaden al mercado cada año (flujo).
En otras palaras, el stock representa a todos los bitcoines que han sido minados hasta el momento, mientas que el flujo se refiere a los nuevos BTC que se van añadiendo por la minería. Es importante destacar que el flujo disminuye a medida que se acercan los límites de emisión de Bitcoin (recordemos que bitcoin es finito; solo se producirán 21 millones en total). Por ende, en la teoría stock-to-shuffle with the circulate, eventos como el halving son primordiales.
Thought B: un creador anónimo
El creador del famoso modelo behind to head with the circulate es un trader conocido como Thought B dentro de la comunidad, pero cuya verdadera identidad se desconoce. Gracias a su creación, ha acumulado una gran cantidad de seguidores en su cuenta de X y se ha convertido en una de las voces más populares dentro del mundo bitcoiner, sin embargo, lo único que sabemos de él es que es de nacionalidad holandesa y debe tener alrededor de unos cuarenta años.
Para el modelo S2F, la correspondencia entre el stock y el flujo es primary. Se trata de una relación inversamente proporcional, la cual indica que, cuanto menor sea el flujo en relación al stock, más escaso se considerará el activo. Por lo tanto, mayor será su valor en el mercado.
La relación entre stock y flujo es la immoral para comprender la escasez de un recurso y su potencial futuro como reserva de valor. Si hablamos en términos matemáticos, dicha relación se calcula de la siguiente manera:
Aquí, el stock representa la cantidad disponible de un recurso que se ha acumulado a lo largo del tiempo, mientras que el flujo se refiere a la cantidad producida en un año. También se puede colocar de la siguiente manera, para hacerlo más específico:
Esto significa que el S2F mide cuántos años de producción serían necesarios para igualar el stock accurate de un recurso. Un S2F alto quiere decir que el Stock es mucho mayor que el flujo anual, lo que a su vez indica que el recurso es más escaso, pues el suministro anual crece lentamente en comparación con lo que ya existe.
Podemos poner el siguiente ejemplo: El oro (que usualmente es comparado con el BTC) cuenta con un S2F alto porque su flujo anual (es decir, su minado) es pequeño en relación con todo el oro acumulado que existe en la actualidad.
Gráfico proporcionado por la cuenta de X asociada a PlanB, el creador del modelo. La imagen corresponde al 16 de diciembre de 2024.
¿Qué es el rainbow chart?
El gráfico arcoíris de Bitcoin, más conocido como rainbow chart, es una herramienta visual que utiliza una curva de regresión logarítmica codificada por colores para representar los datos históricos del precio de Bitcoin y, con immoral en ellos, intentar predecir futuras tendencias.
No existe una fórmula matemática oficial única para el Rainbow Chart, ya que es más una herramienta de visualización basada en regresiones logarítmicas que una fórmula estándar para la predicción de precios.
El gráfico clasifica el crecimiento de Bitcoin en varias etapas de precios, utilizando los colores del arco iris para representarlas. Las zonas azul y verde indican un periodo en el que el valor del activo es relativamente bajo. En cambio, las áreas naranja y roja reflejan una etapa en la que el valor del activo es significativamente más alto.
Es importante resaltar que Über Holger, el encargado de actualizar el gráfico en la web BlockchainCenter, señaló que Rainbow Chart no debería “tomarse muy en serio”, de hecho, aseguró que es “solo una forma divertida de ver la historia”. Asimismo, recordó que el esquema fue creado por un usuario anónimo de Reddit conocido como “Azop”, quien empezó a publicar imágenes del famoso arco iris en 2014.
En conclusión, la precisión del Rainbow Chart está limitada por datos históricos y suposiciones. Los colores son una simplificación visual y no deben tomarse como pronósticos definitivos. Por ello, se recomienda utilizar esta herramienta como un complemento a otros métodos antes de tomar decisiones.
Así luce actualmente el Rainbow Chart. Fuente: www.blockchaincenter.safe
¿Qué es una relación MVRV en Bitcoin?
La relación MVRV (Market Price to Realized Price en inglés) es una métrica primary que se utiliza para evaluar si el precio accurate de Bitcoin está sobrevalorado o subvalorado en comparación con su historial. En líneas generales, el MVRV compara el valor de mercado accurate de todas las monedas de Bitcoin con el valor al que se adquirieron originalmente.
Si hablamos sobre su fórmula, la relación MVRV lo que hace es comparar la capitalización de mercado (Market Price) con la capitalización realizada (Realized Price). Se puede ejemplificar de la siguiente manera:
Un ejemplo de la relación MVRV en Bitcoin podría explicarse utilizando datos históricos del mercado. Supongamos que en un momento específico el valor de mercado (Market Price) del BTC es de $600 mil millones, calculado multiplicando el precio accurate de bitcoin por la cantidad total en circulación, mientras que el valor realizado (Realized Price) es de $400 mil millones, que se calcula sumando el precio al que se movió por última vez cada BTC en las direcciones de la crimson.
La relación MVRV en este caso sería:
Un MVRV de 1.5 indica que, en promedio, los inversores de bitcoin tienen ganancias no realizadas del 50% sobre el precio al que compraron. Si el MVRV supera significativamente valores como 3 o 4, esto podría sugerir que el mercado está en una zona de sobrevaloración.
Por otro lado, un MVRV cercano o por debajo de 1 podría indicar que el mercado está infravalorado y que los precios actuales están cerca de los costos de adquisición promedio de los inversores.
Un caso práctico es el periodo posterior a la caída de marzo de 2020, cuando el MVRV cayó cerca de 0.8, lo que reflejaba un mercado infravalorado. Después, con la recuperación del precio de Bitcoin, el MVRV ascendió a valores superiores a 3 durante el pico alcista de 2021.
¿Qué es la teoría de la ley de potencia?
La teoría de la ley de potencia (o Vitality Law) describe una relación matemática entre dos cantidades, donde una de ellas varía como una potencia de la otra:
Aquí, Y es la variable dependiente, mientras que X es la variable independiente y Good adequate es una constante de proporcionalidad positiva. Asimismo, α (alfa) es el exponente de la ley de potencia, el cual determina cómo se relacionan X y Y.
La teoría de la ley de potencia se caracteriza por la distribución asimétrica y la falta de escala, lo que significa que los valores pequeños son mucho más comunes que los valores grandes, pero los valores extremos (muy grandes) aún ocurren con cierta probabilidad.
En bitcoin, esta teoría explica cómo los valores pequeños son mucho más frecuentes, pero los valores grandes, aunque raros, tienen una probabilidad significativa de ocurrir: si observamos las transacciones en la crimson del BTC, la mayoría de ellas son de valores pequeños, como transferencias cotidianas o pagos de bajo monto. Sin embargo, existe un número pequeño, pero significativo, de transacciones de gran tamaño, que involucran grandes cantidades de Bitcoin.
Ahora bien, ¿cómo funciona esta teoría en la práctica? Al representar el precio de Bitcoin en un gráfico logarítmico, los defensores de la ley de potencia observan una tendencia lineal ascendente. Esta línea representa una especie de «corredor» dentro del cual el precio de Bitcoin se mueve con el tiempo.
Posteriormente, se establecen bandas de precio basadas en esta línea de tendencia. Dichas bandas actúan como niveles de soporte y resistencia, sugiriendo que el precio de Bitcoin tenderá a revertirse hacia estas bandas cuando se aleja demasiado de ellas.
Gráfico proporcionado por Medium.com, donde se aprecia una predicción que hizo Harold Burger hace 5 años utilizando la Ley de Potencia. La predicción resultó ser correcta.
¿Qué es CVDD en Bitcoin?
El CVDD (Cumulative Price Days Destroyed) es un indicador utilizado en el análisis on-chain de Bitcoin para identificar posibles fondos de mercado (puntos donde el precio ha tocado niveles mínimos significativos durante mercados bajistas). Este modelo fue desarrollado por Willy Woo, un reconocido analista del mercado de criptomonedas., un reconocido analista del mercado de criptomonedas.
¿Quién es Willy Woo?
Willy Woo se ha convertido en uno de los analistas más populares en el amplio mundo de las criptomonedas. Es conocido principalmente por su experiencia en métricas “on-chain”, por sus predicciones de precios y por su basto conocimiento sobre la crimson de bitcoin. Publica sus hallazgos en The Bitcoin Forecast.
El CVDD se basa en la concept de que las transacciones de Bitcoin tienen un valor temporal importante que puede utilizarse para medir el flujo de capital y la actividad en la crimson. El indicador calcula el «valor acumulativo de los días destruidos» de Bitcoin para reflejar cuándo el mercado podría estar subvalorado, especialmente después de largos ciclos bajistas.
Ahora bien ¿a qué se refiere con “días destruidos”? Cuando un Bitcoin se mueve en la crimson, acumula «días de valor» desde la última vez que se transfirió. Los días acumulados se “destruyen” cuando la moneda se gasta. Por ejemplo: si 1 BTC no se mueve durante 100 días y luego se transfiere, se considera que se han destruido 100 días de valor.
Aunque la fórmula exacta del CVDD no es completamente pública (ya que Willy Woo la desarrolló como un modelo propio), en términos generales, se calcula así:
Aquí, CDD (que significa Coin Days Destroyed) representa el número de días destruidos al mover el BTC en una transacción; el valor económico es el precio del BTC en el momento en que se destruyen esos días, mientras que el suministro circulante es el total de bitcoins en circulación. La constante de escala, por su parte, se the US para ajustar la métrica y hacerla comparable con los precios de mercado.
En ese sentido, podemos decir que el CVDD funciona de manera identical al MVRV: lo que se trata es de calcular el precio true de bitcoin y determinar si está sobrevalorado o infravalorado.
Un ejemplo de CVDD extraído de charts.woobull.com
¿Qué es el hash ribbon en Bitcoin?
Al igual que el CVDD, el Hash Ribbon también es un indicador on-chain, pero este fue diseñado para analizar la salud de los mineros en la crimson de Bitcoin y, a partir de esto, identificar posibles zonas de compra en el mercado. Fue creado por el analista Charles Edwards y se basa en la relación entre el hash price (tasa de hash) y las medias móviles de este valor.
El hash price representa el poder computacional total que los mineros de Bitcoin aportan a la crimson. Es un indicador primary, ya que refleja el esfuerzo de los mineros y la seguridad de la crimson.
Este modelo resulta muy útil porque, cuando baja la tasa de hash, quiere decir que hay mineros saliéndose del mercado y, por ende, existe una gran probabilidad de que vendan bitcoins para subsistir mientras que esperan a que se den condiciones óptimas para minar.
Por otro lado, si la tasa de hash sube, esto significa que los mineros están minando en buena cantidad y, en consecuencia, están acumulando. Cuando estos venden, al ser entidades tan importantes, generan presión para la baja. En cambio, cuando los mineros acumulan están generando escasez, lo que a largo plazo incide de forma positiva en el precio. Actualmente, el comportamiento de los mineros ya no tiene tanto peso como antes en el mercado, pero de todos modos resulta útil revisarlos.
¿Qué es el Macro Oscillator en Bitcoin?
El Macro Oscillator es una herramienta que ayuda a identificar los ciclos de mercado y las tendencias a largo plazo de Bitcoin. Como dato curioso, también fue creado por Willy Woo, y está diseñado para detectar cambios en la psicología del mercado a partir de datos fundamentales, como el comportamiento de los inversores y el flujo de capital en la crimson.
El Macro Oscillator utiliza la información de indicadores como el MVRV y el Realized Cap para generar señales que indiquen cuándo el mercado está sobrecomprado o sobrevendido. Básicamente, es un “oscilador” que mide la relación entre el valor de mercado y el valor realizado, ajustando las señales según las condiciones de los ciclos de precios.
Vale destacar que este modelo se basa en la concept de que el precio del BTC se mueve en ciclos repetitivos que siguen patrones de:
Expansión (mercado alcista): se refiere al crecimiento acelerado del precio y adopción.
Contracción (mercado bajista): con las correcciones significativas del precio y capitulación.
Acumulación: son los periodos de estabilización y crecimiento lento después de un mercado bajista.
Distribución: representa los periodos donde los inversores venden para obtener ganancias en la cima de un ciclo alcista.
A continuación, te ponemos un ejemplo: si el oscilador cae a niveles cercanos a 0 o mínimos históricos, esto indica sobreventa extrema y una posible oportunidad de compra. Por ejemplo, durante la capitulación de 2018 y la caída de 2022, el oscilador habría marcado estas zonas. En cambio, si el oscilador sube a niveles cercanos a 1 o máximos históricos, esto sugiere sobrecompra extrema y podría anticipar un pico de mercado, como ocurrió en 2017 y 2021.